Las recientes subidas del Euribor, el indicador más usado para calcular las hipotecas, afectarán sobre todo a los que solicitaron un préstamo entre 2003 y 2005 según ha asegurado la Asociación Hipotecaria Española (AHE) en su último informe A propósito de la política monetaria del BCE y su repercusión actual en el mercado hipotecario español, publicado el pasado mes.

Así, según la AHE, el Euribor hipotecario “tendería a situarse en una senda con un valor medio aproximado del 4,75%, con una banda de fluctuación de 0,30 puntos básicos”, es decir, que oscilaría entre el 4,45% y el 5,05%.

Por ello, “para los próximos doce meses el impacto más fuerte corresponderá a los préstamos que se revisen entre octubre y diciembre. El ajuste correspondiente a octubre será de 57 puntos básicos para los préstamos con revisión semestral y de 105 puntos para los de cadencia anual”, añaden expertos de la AHE. Con la cifra de agosto, el titular de una hipoteca media –de 150.810 euros, a 25 años de plazo y con un diferencial de 0,5% sobre Euribor, según las últimas estadísticas del INE– pasará de pagar 805,64 euros al mes a 895,74 euros. Esto representa un incremento de la cuota mensual de 90,1 euros, lo que se traduce en 1.081,2 euros más al año.

Según explican en la asociación, la decisión que tomó el Banco Central Europeo (BCE) a principios de septiembre de mantener por ahora el tipo de interés en el 4%, “ha contribuido notablemente a rebajar el nivel de preocupación de muchas familias que están amortizando un préstamo variable”. Sin embargo, añaden que “aunque se produzca una estabilización del Euribor en los próximos meses no debe deducirse que desde ese momento vaya a cesar el traslado del impacto de la política monetaria de los últimos años a los préstamos variables”.

Por otro lado, la AHE se lamenta de que “este proceso, sin duda necesario, no se hubiera iniciado en 2004, cuando los mercados ya evidenciaban la necesidad de un cambio de política monetaria, lo que habría permitido una evolución mucho más suave y, sin lugar a dudas, menos traumática para los compradores españoles de vivienda”.

La AHE apunta que este proceso de cambio en la política monetaria “hace necesario que el Parlamento apruebe urgentemente la Ley de Reforma del Mercado Hipotecario”. Esta ley será esencial para hacer posible la oferta de modalidades de préstamos menos expuestos a la evolución de la política monetaria (a tipo fijo por ejemplo) y más facilidad para los usuarios a la hora de cambiar o renegociar los créditos.

Las autonomías más afectadas por las subidas

Los segmentos de prestatarios que habrán experimentado un mayor incremento en sus cuotas de amortización serán quienes hayan adquirido y financiado a tipo variable una vivienda en Madrid, País Vasco, Cataluña y Baleares, entre los años 2003 y 2005, con plazos de amortización superiores a 30 años y porcentajes de financiación superiores al 80%.

En el extremo opuesto se encuentran quienes hayan comprado una vivienda en Extremadura, Castilla-La Mancha, Galicia y Castilla León con anterioridad a 2003 y la hayan financiado con plazos de amortización inferiores a 25 años y porcentajes inferiores al 80%.

Previsiones

El Banco Central Europeo sorprendió a los analistas con la decisión del pasado mes de septiembre de mantener los tipos de interés oficiales de la eurozona en el 4%, en lugar de subirlos al 4,25%, como había dejado entrever tras la reunión del 2 de agosto.

El principal mensaje que lanzó es que sigue habiendo riesgos en los mercados, por la fuerte volatilidad, y que su institución está recabando datos que analizará cuidadosamente y tomará las decisiones necesarias para garantizar la estabilidad de precios, entre las que figuraría una nueva subida de tipos de interés.

El Euribor ha registrado  en el pasado mes de septiembre un descenso en su cotización diaria abandonando así los máximos de siete años marcados por encima del 4,8%. Después de que a principios de septiembre llegara al 4,81%, el Euribor diario cayó llegando al 4,68% a mediados del pasado mes y registrando la mayor caída diaria desde julio.

Con respecto a esto, la AHE también señala que la hipotética estabilidad de este indicador, que podría situarse en el 4,75% a finales de año, según los expertos, no evitará que los préstamos a tipo de interés variable de las familias se vean afectados, porque sufrirán el impacto de la política monetaria de los últimos años.